Td Ameritrade Alternativer Handels Krav

TD Ameritrade Thinkerswim: Kontotyper og Minimum innskudd Investorer og handler kan bruke Thinkorswim-plattformen ved hjelp av en rekke forskjellige TD Ameritrade-kontotyper. Individuelle og fellesregnskap Ingen minimumsdeposisjon, men for handelsalternativer krever en minimumsbalanse på 2000.13 Minimum elektronisk innskudd er 500.13 Kan handle aksjer. verdipapirfond. børsnoterte fond (ETF), obligasjoner. alternativer. Innskuddsbevis, CD'er, investeringsforetak (UIT) og eiendomsinvesteringer (REITs) .13 Regnskap kan være som kontanter, kontanter og margin, kontanter og opsjon eller kontant, margin og opsjon. 13 Pensjons - eller individuelle pensjonskontoer Ingen minimumsinnskudd eller vedlikeholdsavgifter.13 Alle de samme investeringsvalgene som individuelle og fellesregnskap.13 Kontoer kan være som kontanter, kontanter og opsjoner. 13 Utdannelses sparekontoer Ingen minimumsinnskudd, selv om enkelte planer har et innskutt innskudd basert på staten.13 Alle samme investeringsvalg (529 planer har begrensede investeringsvalg) .13 Kontoer kan være kontanter, kontanter og dekket samtaler. 13 Figur 1: Liste over alle tilgjengelige kontoer 13 Andre kontoer inkluderer kontoer for bedrifter, trusts og investeringsklubber. Hver brukes til forskjellige formål, men har svært liknende egenskaper til individuelle kontoer. Fond kan deponeres via sjekk, bankoverføring, elektronisk finansiering eller overføring av eiendeler. Porteføljemargin: Hvordan det fungerer og hva du trenger å vite I min siste artikkel om porteføljemargin. Jeg ga litt bakgrunn og historie om denne nye typen margin og forklart noe av forskjellene mellom porteføljemargin og Reg T-margin. I denne artikkelen skal jeg forklare hvordan porteføljemarginen virker, og hva som bruker porteføljemargin kan bety til en individuell forhandler. Med porteføljemarginen blir aksje - og opsjonsposisjoner testet ved å hypotetisk flytte prisen på underliggende mellom pluss -15. På TD Ameritrade testes store, brede indekser med plus10-12. Disse prisklassene er da delt inn i ti likeverdige poeng, og tapet eller gevinsten på stillingen som helhet beregnes ved hver av de ti poengene. Disse ti poengene kalles også scenarier. Porteføljemarginberegningen bruker en bransjestandardopsjonsprismodell og stresstesting. Denne testingen er utført på en posisjon implisitt volatilitet og marginkravet vil være det største tapet beregnet for et gitt scenario. Et eksempel på disse marginkravene under ti forskjellige scenarier er vist i figur 1. FIGUR 1: EKSEMPEL PORTFOLIO MARGIN KRAV. Tabellen viser marginkrav ved bruk av porteføljemargin, under ti scenarier i underliggende lager. RBM representerer minimumskravet på 0,375 per opsjonskontraktmultiplikator. Kilde: thinkorswim. For illustrative formål bare. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater. For aksjeposisjoner er en handelsmann som bruker porteføljemarginen tillatt 6,6 til 1 innflytelse. Det er viktig at handel med større løftestang innebærer større risiko for tap. På grunn av dette beregnes porteføljemarginekrav i sanntid. Det er viktig å merke seg at sikrede posisjoner kan ha lavere marginkrav enn ubearbeidede posisjoner som vist i figur 2 og 3. Sikrede strategier brukes generelt til å redusere eller sikre risiko forbundet med prisbevegelser i en underliggende. For eksempel er lange 100 aksjer av XYZ på 106 pluss Long en 105 XYZ Put en sikret strategi. I tillegg vil posisjoner som er konsentrert evalueres med et større utvalg i underliggende og kravene til disse stillingene vil være større i forhold til en ikke-konsentrert posisjon. Fig. 2. EKSEMPEL HEDGED STRATEGY Denne tabellen viser et eksempel på en sikret posisjon. Kilde: thinkorswim. For illustrative formål bare. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater. Figur 3. EKSEMPEL HEDGED STRATEGY IN PORTFOLIO MARGIN. Tabellen viser et eksempel på en sikret posisjon ved bruk av porteføljemargin. Kilde: thinkorswim. For illustrative formål bare. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater. Hvordan tar PM med hensyn til volatilitet og konsentrasjon TD Ameritrade bruker to metoder for dynamisk å inkorporere implisitt volatilitet (IV) i risikorammen: Sticky Strike (Constant IV): hvert opsjonsstrekk bruker en konstant IV i opsjonsprisemodellen for å beregne teoretiske opsjonspriser ved hvert evalueringspunkt av risikorammen. Dette betyr at IV ikke endres over hver prissnitt. Justert Sticky Delta (IV med helling): IV er basert på summen av alternativene i forhold til evalueringspoeng. Deretter tildeles en helling og justert volatilitet til hvert prispunkt. Men vær oppmerksom på at den underforståtte volatiliteten for dagens pris ikke er justert Sticky Delta eller Sticky Strike-metoden. Av de to metodene som brukes, brukes risikorammen som gir det høyeste teoretiske tapet for marginkravene. Eksempler på disse metodene er vist i figur 4. Figur 4: Eksempel STICKY STRIKE OG STICKY DELTA. Denne tabellen viser marginkrav, utnytter porteføljemargin, regnskap for volatilitet og eksempler på pennestrike og klistret delta. Kilde: thinkorswim. For illustrative formål bare. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater. Når det gjelder konsentrasjon, bruker TD Ameritrade proprietær logikk for å gjøre denne beregningen. Men før vi kommer inn i logikken bak denne prosessen, la meg definere noen begreper som brukes i beregningen. Forventet prisklasse (EPR) - Bedriftene anslår det maksimale forventede en dags prisklasse for en gitt underliggende sikkerhet. PNR - Prosentandel flytte i en underliggende pris hvor en konto vil miste 100 av egenkapitalen (Netto Likvidasjonsverdi 0). Utover dette punktet blir kontoen usikret. PNR inkluderer ikke egenkapital i futureskontoen eller kryssproduktkorrelasjoner. Hvis PNR ikke er utenfor EPR, vil risikomarginen vanligvis være standard for TIMS (Theoretical Intermarket Margining system) minimum margin prosent. Dette gjelder både opp og ned, for eksempel hvis oppå PNR er 60 og EPR er 50, vil marginen vanligvis være standard for TIMS. På samme måte, hvis nedadrettede PNR er -50 og nedre EPR er -30, vil marginen generelt sett være standard til TIMS. Generell aksjeposisjonsmargin under TIMS er spenningstesten som er brukt pluss eller minus 15. Hvis PNR er utenfor EPR, blir husrisikooppstillingen brukt, vanligvis med TIMS-prosentpoeng jeg skrev om i første del av denne serien. Nå, hvis samtalen oppstår, det vil si når PNR er inne i EPR-området, eksisterer det en risikokonsentrasjon og det skjer handling i sanntid for å øke kravet til porteføljemargin. Når konsentrasjonen foreligger, vil marginkravet settes til EPR. For eksempel, hvis oppside PNR er 30 og oppe EPR er 40, vil marginkravet bruke 40 (EPR) til å beregne risikorammen, selv om TIMS-minimumet kan være 15, for eksempel. Thinkorswim-plattformen inkluderer nå PNR i vinduet Forklar marginje for både PM og Reg T-kontoer som vist i figur 5. Figur 5: Eksempelpunkt nr. Tilbakeføring (PNR). Denne tabellen viser en PNR som brukes i en beregning av porteføljemargin. Vær oppmerksom på at risikorammerene som brukes til PM Margin Krav, også kan heves på grunn av lav likviditet og markedshendelser. Kilde: thinkorswim. For illustrative formål bare. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater. Hva betyr porteføljemargin for handelsfolk Nå som du bedre forstår hvordan porteføljemarginen fungerer, kan vi diskutere hva det kan bety for individuelle forhandlere. Porteføljemarginen fører til en mer nøyaktig beregning av marginkrav enn Reg T margin-fast prosentandeler og strategiregler. Dette betyr potensielt mer kjøpekraft. Med mer kjøpekraft gir porteføljemarginene mer handlekraft. Med denne økt innflytelse, er det mulig å øke diversifiseringen i en konto, effektivisere kapitalutnyttelsen, og potensielt fange markedsmuligheter når forhold oppstår. Spesielt kan næringsdrivende som benytter opsjoner til sikring av stillinger, dra nytte av porteføljemarginekrav. Forskjellen i kjøpekraft mellom en standardmargin og en porteføljemarginkonto er betydelig. Du kan lære mer om disse forskjellene i følgende video: Hvordan kan jeg analysere mine krav til porteføljemargin Du kan til og med se selv porteføljemarginkrav i thinkerswim trading plattformen av TD Ameritrade. Du kan analysere nåværende posisjoners porteføljemargin eller simulerte bransjer og posisjoner og få realtids porteføljemarginekrav. Kjør din egen Analytics Du satser. Logg inn på thinkorswim trading plattform. Du kan få tilgang til historiske daglige priser på verdipapirer på thinkerswim-diagrammer. Bruk Skann-fanen for å slå på tilbakekallingsfunksjonen, som lar deg se historisk prising, underforstått volatilitet og grekerne. Eller, gå til Analyser-fanen. Du kan analysere simulerte eller eksisterende bransjer og posisjoner ved hjelp av standard bransjemodus prismodeller. Du kan endre komponenter, inkludert underliggende pris, økt volatilitet, tid til utløp, rente og utbytte for å beregne teoretisk pris på opsjonene og estimere porteføljemarginekrav. I tillegg kan du legge vektposisjoner basert på et referanseindeks, inkludert SampP 500-indeksen (SPX). Du kan beregne prosentvis oppdatering for å estimere de teoretiske gevinster eller tap på porteføljen. Hvordan kan handelsmenn kvalifisere for porteføljemargin Porteføljemargin er tilgjengelig for kvalifiserte TD Ameritrade-klienter som for øyeblikket har en marginkonto og oppfyller kravene nedenfor: 125.000 i dagens egenkapital Full opsjonshandel godkjenning Må oppnå en poengsum på 80 eller bedre, på et alternativ test Klienter kan søke om en porteføljemarginkonto. Hvis godkjent, må regnskapets totale netto likviderte verdi forbli over 100 000. Sammen med fordelene med porteføljemarginen vi allerede har diskutert, godkjente kunder mottar 247 kontosupport og fri tilgang til handelsspesialister for å få hjelp til å utføre sine strategier. Få mer med Portefølje Margin Overvei å søke om du tror porteføljemarginen er riktig for deg. Du må oppfylle minimumskrav og ha minst 125k i egenkapitalen. Mer om valg Porteføljemargineringen innebærer mye mer risiko enn kontanter og er ikke egnet for alle investorer. Minimumskrav til kvalifikasjon gjelder. Porteføljemarginering er ikke tilgjengelig i alle kontotyper. Bruken av porteføljemarginen innebærer unike og betydelige risikoer, inkludert økt løftestang, noe som øker mengden potensielt tap, og forkortede og strengere tidsrammer for å møte mangler, noe som øker risikoen for ufrivillig likvidasjon. Klient-, konto - og stillingsberettigelseskrav finnes, og godkjenning er ikke garantert. Les nøye gjennom Porteføljemarginrisikoopplysningserklæringen. Margin Handbook og Margin Disclosure Document for spesifikke opplysninger og flere detaljer. Du kan også kontakte TD Ameritrade på 800-669-3900 for kopier. Det er klientens forpliktelse til å vurdere risikoen for porteføljemargin når investeringsbeslutninger fattes. TD Ameritrade forbeholder seg retten etter eget skjønn å avvise en klient bruk av porteføljemargin. Dersom TD Ameritrade bestemmer seg for å avslutte en kundes bruk av porteføljemargin, kan klientkontoen konverteres til standardmarginekontoen. Konverteringen av en porteføljemarginkonto til en marginkonto kan kreve likvidasjon av stillinger. Markedsvolatilitet, volum og systemtilgjengelighet kan forsinke tilgang til kontoer og handelstiltak. Tidligere resultater av en sikkerhet eller strategi garanterer ikke fremtidige resultater eller suksess. Alternativer er ikke egnet for alle investorer da de spesielle risikoene knyttet til opsjonshandel kan utsette investorer for potensielt raske og betydelige tap. Alternativ handel underlagt TD Ameritrade gjennomgang og godkjenning. Vennligst les egenskaper og risiko for standardiserte alternativer før du investerer i alternativer. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav, sammenligninger, statistikk eller annen teknisk data vil bli levert på forespørsel. Informasjonen er ikke ment å være investeringsrådgivning eller tolkes som en anbefaling eller påtegning av en bestemt investerings - eller investeringsstrategi, og er kun til illustrasjonsformål. Sørg for å forstå alle risikoene som er involvert i hver strategi, inkludert provisjonskostnader, før du prøver å legge handel. Klienter må vurdere alle relevante risikofaktorer, inkludert egne personlige økonomiske situasjoner, før handel. TD Ameritrade, Inc. medlem FINRA SIPC. TD Ameritrade er et varemerke eid av TD Ameritrade IP Company, Inc. og Toronto-Dominion Bank. 2017 TD Ameritrade. Margin Trading Sett mer kjøpekraft bak handel med margin privilegier. Med en marginkonto kan du låne penger fra TD Ameritrade for å kjøpe marginale verdipapirer som gir deg opptil dobbelt så mye kjøpekraft som en tradisjonell kontantkonto. Verdipapirene som holdes i din konto, fungerer som sikkerhet for lånet, og du betaler renter på lånte penger. Med riktig risiko - og pengestyringsteknikker kan margin brukes til å forbedre investeringsstrategien din. Hvor marginalhandel fungerer Hvor marginalhandel fungerer? Se våre marginopplæringer for å lære, på enkle vilkår, hvilken margin er og hvordan den kan fungere i en portefølje. Minstekrav til margenhandel Mens vanlige kontanter med kontanter kan begrense din handel til det beløpet som er tilgjengelig i dem, gir en marginkonto deg muligheten til å låne penger potensielt øke verdipapirkjøpskraften din med så mye som 50. En TD Ameritrade-konto thatrsquos godkjent til handel på margin må ha: Minst 2000 i kontant egenkapital eller kvalifiserte verdipapirer Minst 30 av totalverdien som egenkapital til enhver tid. Forbedre din handel med margin og innflytelse. Traders har tre kraftige ord i deres ordforrådsmargin margin, innflytelse og eksponering. Å forstå dette triorsquos potensielle risikoer og fordeler er verdifullt, da små markedsbevegelser kan gi opp til store problemer raskt. Større potensielle avkastninger på grunn av økt innflytelse Potensialet for flere handler og dermed mer diversifisering som kan sikre og styre risiko Muligheten til å gjennomføre mer avanserte handelsstrategier. Større potensial risiko for tap fra økt innflytelse. Ytterligere kostnader fra marginalrenteavgifter. Potensielle marginanrop eller Likvidasjon av verdipapirer Viktig informasjon om marginanrop: Firmaet kan tvinge salg av verdipapirer eller andre eiendeler i kontoen din. Firmaet kan også selge verdipapirer eller andre eiendeler uten å kontakte deg. Du har ikke rett til en tidsforlengelse mens du er i et marginanrop. Alle investeringer innebærer risiko, inkludert tap av hovedstol. Marginhandel øker risikoen for tap og inkluderer mulighet for tvunget salg dersom kontoenes egenkapital faller under nødvendige nivåer. Margin er ikke tilgjengelig i alle kontotyper. Marginhandel privilegier underlagt TD Ameritrade gjennomgang og godkjenning. Les omhyggelig marginhåndboken og Margin Disclosure Document for mer informasjon. Alternativer er ikke egnet for alle investorer, da de spesielle risikoene knyttet til opsjonshandel kan utsette investorer for potensielt raske og betydelige tap. Option trading underlagt TD Ameritrade gjennomgang og godkjenning. Vennligst les egenskaper og risiko for standardiserte alternativer før du investerer i alternativer. Futures og futures opsjoner handel er spekulativ, og er ikke egnet for alle investorer. Vennligst les Risikodisponering for Futures og Options før trading futures produkter. Futures og forex trading tjenester levert av TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. Tilbud gyldig for en ny individuell, felles eller IRA TD Ameritrade konto åpnet av 03312017 og finansiert innen 60 kalenderdager etter kontoposisjon med 3.000 eller mer. For å motta 100 bonus, må kontoen finansieres med 25.000-99.999. For å motta 300 bonus, må kontoen finansieres med 100.000-249.999. For å motta 600 bonus, må kontoen finansieres med 250 000 eller mer. Tilbudet er ikke gyldig på skattefritakede trusts, 401k-kontoer, Keogh-planer, Fortjeneste-delingsplan eller Penger-kjøpeplan. Tilbudet er ikke overførbart og ikke gyldig med interne overføringer, TD Ameritrade Institutional accounts, kontoer forvaltet av TD Ameritrade Investment Management, LLC, nåværende TD Ameritrade-kontoer eller med andre tilbud. Kvalifisert provisjonsfri Internett-aksje, ETF eller opsjonsordre vil bli begrenset til maksimalt 500 og må utføres innen 60 kalenderdager med kontofinansiering. Kontrakt, trening og oppdragsavgift gjelder fortsatt. Begrens ett tilbud per klient. Konto verdien av kvalifiserende konto må forbli lik eller høyere enn verdien etter at netto innskudd ble foretatt (minus eventuelle tap som følge av handel eller markedsvolatilitet eller margin debetbalanser) i 12 måneder, eller TD Ameritrade kan belaste kontoen for Kostnaden for tilbudet etter eget skjønn. TD Ameritrade forbeholder seg retten til å begrense eller tilbakekalle dette tilbudet når som helst. Dette er ikke et tilbud eller en oppfordring i noen jurisdiksjon der vi ikke er autorisert til å drive forretninger. Vennligst tillat 3-5 virkedager for eventuelle innskudd i kontanter. Skatter knyttet til TD Ameritrade tilbyr er ditt ansvar. Detaljhandel verdier på totalt 600 eller mer i kalenderåret vil bli inkludert i konsolidert skjema 1099. Vennligst kontakt en juridisk eller skattemessig rådgiver for de siste endringene i amerikansk skattekode og regler for overføringskompetanse. (Tilbudskode: 220). Markedsvolatilitet, volum og systemtilgjengelighet kan forsinke tilgang til kontoer og handelstiltak. Morningstarreg Instant X-Rayreg analyserer aksjefond, amerikanske baserte aksjer, ADR, pluss kontant - og obligasjonsposisjoner når de oppgis ved hjelp av henholdsvis ticker CASH eller BONDS. Alle andre sikkerhetstyper blir ikke analysert. Morningstar-navnet og - logoen, morgenstjerne og Morningstar Tools er enten varemerker eller tjenestemerker til Morningstar, Inc. TD Ameritrade ble vurdert mot 15 andre i 2016 Barronrsquos Online Broker Review, 19. mars 2016. Firmaet ble rangert som nummer 1 i kategoriene ldquoBest for Long Term Investingrdquo og ldquoBest for Novices. rdquo TD Ameritrade ble også tildelt de høyeste stjernevurderingene (4.5) i ldquoBest for Options Tradersrdquo (delt med 2 andre) og (4) i ldquoBest for In-Person Servicerdquo (delt med 4 andre). Også mottatt 4 stjerner i ldquoBest for Frequent Traders. rdquo Stjerner er ut av en mulig 5. Barronrsquos er et varemerke for Dow Jones. L. P. Alle rettigheter reservert. TD Ameritrade, Inc. medlem FINRA SIPC. Dette er ikke et tilbud eller en oppfordring i noen jurisdiksjon der vi ikke er autorisert til å drive forretninger. TD Ameritrade er et varemerke eid av TD Ameritrade IP Company, Inc. og Toronto-Dominion Bank. kopiere 2017 TD Ameritrade. Screener: Alternativer Alternativer Screener Options er ikke egnet for alle investorer, da de spesielle risikoene knyttet til opsjonshandel kan utsette investorer for potensielt raske og betydelige tap. Alternativer trading privilegier underlagt TD Ameritrade gjennomgang og godkjenning. Ikke alle kontoeiere kvalifiserer. Vennligst les egenskaper og risiko for standardiserte alternativer før du investerer i alternativer. Vennligst se spesielle marginkrav for visse verdipapirer. Ordrer for OTCBB-verdipapirer er underlagt OTCBB Securities Trading Rules. Forsknings - og planverktøy er oppnådd av ikke-tilknyttede tredjepartskilder som anses som pålitelige av TD Ameritrade. TD Ameritrade garanterer imidlertid ikke nøyaktighet og fullstendighet, og gir ingen garantier med hensyn til resultater som skal oppnås ved bruk. OPTIONSSTRATEGIER: Alle opsjonsstrategier er basert på underliggende aksjer som har blitt tildelt en 3, 4 eller 5-STARS rangering av SP Capital IQs egenkapitalanalytikere. SP KAPITAL IQ STARS RANKINGS (ON UNDERLYING STOCK): STARS rangeringer kan endres når som helst. STARS Rangordningssystemet er definert som følger: 5-STARS (Strong Buy): Total avkastning forventes å overstige totalavkastningen av et relevant referanseindeks, med en bred margin over de kommende 12 måneder, med aksjer som øker i pris på absolutt basis . 4-STJERNER (Kjøp): Total avkastning forventes å overstige totalavkastningen av et relevant referanseindeks de neste 12 månedene, med aksjer som øker i pris på absolutt basis. 3-STARS (Hold): Total avkastning forventes å nærme seg totalavkastningen til et relevant referanseindeks de neste 12 månedene, med aksjer som generelt stiger i pris på absolutt basis. 2-STJERNER (Selg): Total avkastning forventes å undervurdere totalavkastningen av et relevant referanseindeks de neste 12 månedene, og aksjekursen forventes ikke å vise igjen. 1-STJERNER (Sterk Selg): Total avkastning forventes å undervurdere totalavkastningen av et relevant referanseindeks med en bred margin over de kommende 12 månedene, med aksjer som faller i pris på absolutt basis. Informasjon levert av InvestorsObserverFresh Brewed Media. Copyright copy2017. Alle rettigheter reservert.